Secondo l’HFR Group, ci sono più di 15.000 hedge funds (fondi speculativi d’investimento) nel mondo e gestiscono un patrimonio di circa 3 bilioni di dollari in tutto il mondo.
La maggior parte di loro si trova a New York o poco lontano. Non tutti sanno che, a differenza delle banche e di altri istituti finanziari, gli hedge funds non vengono controllati regolamentare, nonostante gestiscano miliardi di dollari.
Si tratta di fondi di investimento molto riservati, per entrare nei quali è richiesto di solito un investimento minimo di 500.000 dollari. Inoltre, sono caratterizzati dal promettere performance elevate, così come lo sono le commissioni che applicano, in genere il 2% delle attività gestite e il 20% degli utili.
Negli ultimi anni i loro investimenti in azioni, obbligazioni, oro, derivati, valute e materie prime sono sempre più stati guidati da algoritmi complessi e molto sofisticati.
Quelli che seguono sono i 10 maggiori hedge funds del pianeta, facendo riferimento alle sole attività gestite con strategie di hedging (dati Pensions & Investments e ADV Ratings)
10Davidson Kempner Capital
Con sede a New York, il Davidson Kempner Capital Management ha un patrimonio gestito di circa 30,8 miliardi di dollari (dati giugno 2019). Questo hedge fund impiega fondamentalmente cinque strategie: azioni, investimenti in aziende in difficoltà, arbitraggio di fusioni, arbitraggio di obbligazioni convertibili e crediti. Questo fondo d’investimento ha uffici anche a Londra, Hong Kong, Dublino e Filadelfia.
9Citadel
Guidato dal gestore miliardario di hedge fund Kenneth Griffin, Citadel gestisce 32,24 miliardi di dollari. Con oltre 1.400 dipendenti in tutto il mondo e la sede a Chicago, questo fondo si concentra su azioni, reddito fisso, materie prime, credito e strategie quantitative.
8BlackRock
Fondata nel 1988, BlackRock è il più grande fondo di investimento del mondo. Con 7,4 bilioni di dollari di patrimonio da gestire (fine 2019), 13.000 dipendenti in oltre 30 paesi, è considerata la più grande banca ombra del mondo. Per quanto riguarda l’hedging, gestisce solo 32,9 miliardi di dollari.
7Elliott Management
Fondato nel 1977 da Paul Singer, Elliott Management è un hedge fund di proprietà privata. Gestisce 37,7 miliardi di patrimonio (giugno 2019) e molti lo considerano un fondo avvoltoio perché investe principalmente in titoli di aziende in difficoltà.
6Millennium Management
Il Millennium Management di New York è stato fondato nel 1989 da Israel Englander. Gestisce 38,7 miliardi di dollari (giugno 2019) con strategie che comprendono titoli azionari, valute, futures e titoli garantiti.
5Two Sigma
Two Sigma nasce nel 2001 da un team di informatici e matematici. Per le sue strategie di trading utilizza tecnologie all’avanguardia come l’intelligenza artificiale, l’apprendimento automatico e l’elaborazione distribuita. Two Sigma ha 42,9 miliardi di dollari (giugno 2019), con sede a New York e uffici a Londra, Hong Kong e Giappone.
4AQR Capital Management
AQR Capital, con sede a Greenwich nel Connecticut, è il quarto fondo più grande al mondo con 60,8 miliardi di beni gestiti. Impiega circa 1.000 persone a Greenwich, Chicago, Boston, Los Angeles, Londra, Tokyo, Hong Kong e Francoforte.
3Man Group
Man Group è l’unico hedge fund non statunitense in questa classifica. Questo fondo, con sede a Londra, risale al 1783 e oggi è il più grande hedge fund quotato in borsa al mondo, con 62 miliardi di dollari di patrimonio gestito.
2Renaissance Technologies
Fondato nel 1982 dal noto matematico Jim Simmons, il Renaissance Technologies è un hedge fund segreto con prestazioni incredibili. Il suo fondo di riferimento, Medallion, ha reso il 66% annuo (prima delle commissioni) tra il 1988 e il 2018. Renaissance Technologies, che gestisce 68 miliardi di dollari, impiega complessi modelli matematici per analizzare ed eseguire le operazioni.
1Bridgewater Associates
Il più grande hedge fund del mondo è stato fondato nel 1975 ed ha sede a Westport, nel Connecticut. Gestisce 160 miliardi di dollari (dicembre 2019) utilizzando una strategia di investimento macro globale basata sulle tendenze economiche. Lo scorso anno non è stato molto felice per questo fondo dal momento che ha guadagnando soltanto 600 milioni di dollari.
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