La Tunisia e l’acciaio che non cresce. Dentro un mercato fermo da anni

Ci sono mercati che raccontano storie di crescita, altri che raccontano storie di resistenza. La Tunisia dell'acciaio appartiene decisamente alla seconda categoria. Nel 2026 il consumo di acciaio finito resterà fermo a 720.000 tonnellate, esattamente il livello del 2025, in un intervallo che da anni oscilla tra 670.000 e 730.000 tonnellate senza mai sfondare né crollare. È il risultato diretto di vincoli di bilancio pubblico severi e dell'assenza totale di quei grandi piani statali per edilizia e infrastrutture che invece muovono la domanda in Algeria, Egitto e Marocco. Chi si aspetta il boom nordafricano da questo mercato resterà deluso e chi lo racconta come un'economia in decollo probabilmente non ha letto i numeri. La composizione della domanda: ferro per case fatte "a occhio" Il grosso della domanda tunisina, circa il 70-75% delle vendite di acciaio finito, riguarda i prodotti lunghi (barre per cemento armato e vergella). I prodotti piani si fermano al 20%, soprattutto coils a caldo (HRC) destinati a strutture metalliche e tubi per l'acqua. Ma il dato più interessante è chi compra tutto questo ferro poiché il 55% delle vendite finisce nell'edilizia residenziale, e metà di quella metà è autocostruzione privata, case tirate su "a occhio" nelle periferie e nelle zone rurali, con le barre più economiche disponibili sul mercato, senza un progetto tecnico. L'altra metà del residenziale è opera degli sviluppatori immobiliari, quelli che costruiscono centri commerciali e complessi di media altezza a Tunisi, Sfax, Sousse e Bizerte, dove la normativa antisismica limita comunque le ambizioni verticali e impone barre certificate. Il programma statale di edilizia sociale, lo SNIT, esiste sulla carta ma pesa pochissimo nei numeri reali, circa 4-5 mila alloggi l'anno, una goccia rispetto al fabbisogno schiacciata dai vincoli di bilancio dello Stato tunisino. Le infrastrutture che ci sono e quelle che restano sulla carta La Tunisia gioca una partita diversa rispetto ai vicini. I cantieri veri sono pochi e concentrati, con il ponte di Bizerte, lungo 2,1 chilometri e alto 60 metri sull'acqua, è al 25% di completamento, con un costo di 250 milioni di euro finanziato dalla Banca Europea per gli Investimenti e dalla Banca Africana di Sviluppo, costruito dalla società statale cinese SRBG. Le strade di accesso, due tratti autostradali per 7,2 chilometri affidati a imprese tunisine, sono invece al 75%. La consegna dell'intera opera è fissata per settembre 2027. Sul fronte ferroviario, 185 milioni di euro dalla Banca Europea per la Ricostruzione e lo Sviluppo stanno finanziando l'ammodernamento delle linee 22 e 6. Sulla tratta Moknin-Mahdia, 22 chilometri, è in corso la posa di un secondo binario, mentre sulla linea 6 si smantellano le sovrastrutture usurate e si prepara il nuovo. Sono progetti reali, con gare vinte e ruspe in movimento, ma i produttori locali forniscono solo le strutture metalliche semplici poiché gli standard tecnici richiedono acciai di qualità superiore, che vanno importati. Molto più eloquente è il destino del porto di Enfida, pensato come il più grande hub del Mediterraneo, banchina di 5 chilometri e profondità di 17-20 metri capace di accogliere le portacontainer più grandi al mondo. Annunciato nel 2008, rilanciato tra il 2015 e il 2019, abbandonato di nuovo nel 2023 quando gli investitori hanno rifiutato la gara per "termini finanziari inaccettabili e mancanza di trasparenza legislativa". Stessa sorte, con toni diversi, per il piano eolico da 1,7 GW entro il 2030: tra un memorandum firmato davanti alle telecamere e il primo metro cubo di cemento versato per una turbina si apre un abisso di burocrazia, tariffe da approvare e i problemi di liquidità della compagnia elettrica statale STEG. Il settore eolico tunisino vive in un perenne stato di promessa. Chi produce davvero acciaio in Tunisia L'unico produttore siderurgico integrato è El Fouladh, statale, a Menzel Bourguiba, che lavora rottame con forno elettrico ad arco (EAF) e ha una capacità di 200.000 tonnellate sia di acciaio che di laminati, concentrata su barre e vergella. È cronicamente in perdita per l'usura degli impianti e lo Stato è costretto a intervenire periodicamente per saldare debiti, comprare rottame e pagare gli stipendi. In pratica, un'azienda tenuta in vita per motivi sociali più che industriali. Poi ci sono i laminatoi indipendenti dal profilo più interessante sul piano commerciale. Intermetal, a Radès, capacità 300.000 tonnellate, lavora con impianti Danieli su barre e vergella, e tra il 2021 e il 2025 ha investito 10-25 milioni di euro in modernizzazione graduale. SM Tunis Acier, nel parco industriale di Bizerte, joint venture tra le italiane Marcegaglia e Sideralba, ha capacità 200.000 tonnellate su laminati a freddo (CRC) e zincati a caldo (HDG), con un investimento stimato di 20-50 milioni di euro nel periodo 2022-2025. SMC, a Monastir, capacità 150.000 tonnellate, resta su barre e vergella. Il problema è che la produzione domestica di acciaio copre solo il 15-20% del fabbisogno dei laminatoi, il resto sono semilavorati importati. È un settore che lamina più di quanto fonda e che dipende dall'estero per la materia prima quasi quanto dipende dall'estero per la domanda finale. Il protezionismo che non funziona come dovrebbe Lo Stato tunisino ha costruito un impianto di protezione del mercato locale piuttosto sofisticato sulla carta. C'è il dazio base del 15-20% sull'acciaio laminato finito per i paesi senza accordo di libero scambio. C'è il regime di licenze all'importazione, attivato dal Ministero del Commercio quando la domanda interna scende. C'è la preferenza nazionale negli appalti pubblici, fissata dal decreto governativo n. 2014-1039, che consente alle stazioni appaltanti di applicare un sovrapprezzo alle offerte straniere o uno sconto fino al 10% per i prodotti locali. Sulla carta è protezionismo completo. Nella realtà, i grandi clienti pubblici sono cronicamente senza soldi, con la compagnia elettrica STEG e l'ente idrico SONEDE che accumulano debiti e ritardi nei pagamenti, mentre i produttori locali preferiscono lavorare con il privato e la vendita al dettaglio dove il cash flow è immediato. Il risultato è che la protezione tariffaria esiste, ma il suo effetto pratico sul settore siderurgico è minimo. Geopolitica commerciale: chi vende cosa e perché Qui la storia si fa più interessante. La Turchia domina le forniture di billette e barre strutturali grazie al suo accordo di libero scambio con la Tunisia, che garantisce accesso duty-free ai produttori turchi. Si tratta di un vantaggio competitivo che nessun concorrente riesce a scalfire su quel segmento. Italia, Francia e Spagna si dividono invece il mercato dei prodotti piani, dei tubi per petrolio e gas e delle strutture metalliche finite, mentre Cina e India provano a insidiare questa posizione con prezzi aggressivi. Le importazioni coprono solo il 40% della domanda di acciaio laminato, nonostante il grande deficit commerciale tunisino, perché una parte consistente di quello che entra nel paese sono semilavorati destinati ai laminatoi locali, non prodotti finiti pronti al consumo. Le esportazioni tunisine, dal loro lato, sono episodiche e quando i laminatoi locali hanno un surplus di barre e i prezzi in Italia e Spagna diventano più attraenti di quelli interni, partono piccole spedizioni verso quei mercati, oltre a volumi minori verso Libia e Algeria nell'ambito del commercio transfrontaliero. Perché il 2026 non cambierà nulla La Banca Africana di Sviluppo stima che la crescita del settore delle costruzioni tunisino scenderà allo 0,6% in termini reali nel 2026, contro il 3,7% del 2025. È un rallentamento netto e spiega perché le vendite di acciaio restano ancorate ai 720.000 tonnellate dell'anno precedente. I motori della domanda che restano attivi sono pochi: l'edilizia privata non autorizzata, il ponte di Bizerte, le linee ferroviarie 6 e 22 e il previsto rinnovo delle infrastrutture idriche. Non ci sono altri catalizzatori all'orizzonte e i grandi progetti che in teoria potrebbero raddoppiare la domanda, il porto di Enfida in testa, restano bloccati da un problema che non è tecnico né finanziario in senso stretto, ma è la fiducia degli investitori in un quadro legislativo che considerano poco trasparente. Chi opera su questo mercato lo sa bene: la Tunisia dell'acciaio non è un paese in attesa di decollare, è un paese che ha imparato a convivere con la propria stasi, distribuendo il poco che si muove tra autocostruzione, qualche cantiere pubblico finanziato dall'estero e produttori locali che sopravvivono più per necessità sociale che per logica industriale. METALLIRARI.COM © ALL RIGHTS RESERVED